Der ausgewogene Vermögensfonds
Der Multi Assets Balanced ist ein vermögensverwaltender Fonds. Ziel ist es, das Vermögen zu erhalten und risikobewusst zu mehren.
In der Umsetzung dieses Ziels fokussiert sich das Management auf die Erzielung einer stabilen kalkulierbaren positiven Rendite.
Bei der Auswahl der Investments wird ein streng wertorientierter Ansatz verfolgt, der auf längere Frist attraktivere Renditen verspricht.
Das aktive, teils antizyklische Risikomanagement wird im systematischen Investmentansatz integriert.
Portrait
Portfolio
Wertentwicklung
Fondsdaten
Downloads
Portrait
Fondsmanagement von Team Taunus Trust
Das Portfoliomanagement-Team für diesen Fonds umfasst fünf spezialisierte Fondsmanager unter der Leitung von Dr. Min Sun. Die zum Teil mehr als zwanzig Jahre umfassende gemeinsame Erfahrung in der Beobachtung und Analyse der internationalen Kapitalmärkte bildet die Grundlage für den ausgewogenen und langfristig orientierten Anlagestil. Die in den letzten Jahrzehnten erlebten zahlreichen „up“ und „downs“ auf den Kapitalmärkten, strukturelle Krisen und externe Schocks haben das Management dazu veranlasst, auf die Risikosteuerung des Portfolios großen Wert zu legen. Mit diesem Ansatz zielt das Fondsmanagement auf eine absolute Rendite.
Investmentstrategie
Der TT Multi Assets Balanced ist ein vermögensverwaltender Fonds. Das Fondsmanagement verfügt hinsichtlich der Wahl der Anlageklassen und des Investitionsgrades über sehr hohe Freiheitsgrade. Der Fonds sucht weltweit nach attraktiven Anlagechancen in Aktien-, Anleihen- und Rohstoffmärkten. Ohne feste Bindung an eine Benchmark kann das Fondsmanagement flexibel und wertorientiert über Einzeltitel, Indexfonds und aktive Fonds investieren. Sämtliche Anlageentscheidungen basieren auf der systematischen Bewertung aller relevanten Anlagesegmente und Anlageinstrumente nach fundamentalen Wertmaßstäben. Zudem werden die grundlegenden Zyklen und Muster in den Volkswirtschaften und an den Finanzmärkten sowie Stimmungsindikatoren analysiert. Das aktive, teils antizyklische Risikomanagement ist im systematischen Investmentansatz integriert.
Anlageziele des Fonds
- Realer Vermögenserhalt unter Vermeidung von Substanzverlusten.
- Hohe Liquidität und Flexibilität.
- Risikoadjustiert eine angemessene Rendite.
- Stärkere Orientierung an absoluter Rendite als an Marktindizes (z.B. DAX, MSCI, iBoxx).
- Priorität für kalkulierbare Erträge (z.B. Zinskupons, Dividenden, Ausschüttungen) bei opportunistischer Wahrnehmung von erkennbaren Kurschancen.
Portfolio
Asset Allokation
Asset Allocation per 31.05.2022
Branchen (Top 4)
Konsumgüter (zyklisch)
17,5%
Technologie
15,8%
Telekommunikation
15,0%
Konsumgüter (nicht zyklisch)
11,8%
Aktueller Kommentar
Wie schon in den Vormonaten wurde die Kapitalmarktentwicklung im Mai von drei wesentlichen Belastungsfaktoren dominiert: dem Krieg in der Ukraine, der Null-Covid-Politik Chinas und nicht zuletzt der restriktiveren Geldpolitik der Notenbanken zur Eindämmung der sprunghaft gestiegenen Inflationsraten. Zum einen gab es Signale der US-Notenbank Fed, dass die Leitzinserhöhungen möglicherweise weniger aggressiv als zunächst befürchtet ausfallen könnten, zum anderen scheint sich die Lage in China schrittweise zu entspannen. Letztlich beendeten die globalen Aktienmärkte den Monat aber mit Abschlägen. Während ein weiterer Zinsanstieg bei Staatsanleihen der Eurozone zu entsprechenden Kursverlusten geführt hat, sind die 10-jährigen US-Zinsen nach einem zwischenzeitlichen Ausflug über die 3%-Marke auf Monatssicht sogar leicht gefallen. Der Fonds konnte sich der allgemeinen Marktentwicklung nicht entziehen und hat im Mai um -1,7% nachgegeben. Dabei lieferten die Aktienpositionen im Portfolio mehrheitlich negative Beträge, wobei eine breite Spreizung zwischen nennenswert positiven (z. B. Inpost, Nexon) und deutlich negativen (z. B. Kraft Heinz, Alibaba) Kursentwicklungen zu beobachten war. Auch die antifragilen Portfoliobausteine konnten keine positive Wertenwicklung beisteuern. Die Struktur des Portfolios wurde im Berichtsmonat geringfügig angepasst. Die Markterholung in der zweiten Monatshälfte wurde für eine leichte Reduktion der Aktienquote durch den schrittweisen Verkauf des Dax-ETFs genutzt, um in dem sehr volatilen Marktumfeld die Kassenquote und damit auch die Handlungsfähigkeit zu erhöhen. Zudem wurde die Position in Cat-Bonds aufgrund der aktuell sehr attraktiven Rendite leicht aufgestockt.
Wertentwicklung
Indexierte Wertentwicklung in EUR seit Auflage nach Kosten
(in %)
Quelle: Verwaltungsgesellschaft, eigene Darstellung. Berechnung der Wertentwicklung nach BVI-Methode, d.h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags. Historische Wertentwicklungen lassen keine Rückschlüsse auf die Zukunft zu. ©Morningstar Inc. Alle Rechte vorbehalten. Die hierin enthaltenen Informationen sind für Morningstar und/oder ihre Inhalte-Anbieter urheberrechtlich geschützt; dürfen nicht vervielfältigt oder verbreitet werden; deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität wird nicht garantiert. Weder Morningstar noch deren Inhalte-Anbieter sind verantwortlich für etwaige Schäden oder Verluste, die aus der Verwendung dieser Information entstehen. Stand: 31.05.2022
Fondsdaten
TT Multi Assets Balanced
Die I-Tranche des Fonds wurde bereits 2013 aufgelegt, insbesondere für institutionelle Kunden und Eigenanlagen. Im März 2022 wurde der antizyklische Allwetter-Fonds mit der neu aufgelegten P-Tranche einem breiteren Anlegerkreis zugänglich gemacht.
Fondsdaten
P-Tranche (NEU)
I-Tranche
Erstausgabepreis
100,00 €
100,00 €
ISIN
LU2444742683
LU0908857666
WKN
A3DENE
A1T7BG
Bloomberg-Ticker
TAMABPE LX
TAUNMAE LX
Auflagedatum
14.03.2022
12.06.2013
Verwahrstelle
DZ PRIVATBANK S.A.
Verwaltung
IPConcept (Luxemburg) S.A.
Ertragsverwendung
ausschüttend
Fondswährung
EUR
Fondsvolumen zum 31.05.2022
27,5 Mio. €
Geschäftsjahresende
31.12.
Kategorie
Mischfonds
Vertriebszulassung
DE
Downloads
Fondsdokumente
Institutionelle I-Tranche
Private P-Tranche
Fondspublikationen
Fondsmanagement von Team Taunus Trust
Das Portfoliomanagement-Team für diesen Fonds umfasst fünf spezialisierte Fondsmanager unter der Leitung von Dr. Min Sun. Die zum Teil mehr als zwanzig Jahre umfassende gemeinsame Erfahrung in der Beobachtung und Analyse der internationalen Kapitalmärkte bildet die Grundlage für den ausgewogenen und langfristig orientierten Anlagestil. Die in den letzten Jahrzehnten erlebten zahlreichen „up“ und „downs“ auf den Kapitalmärkten, strukturelle Krisen und externe Schocks haben das Management dazu veranlasst, auf die Risikosteuerung des Portfolios großen Wert zu legen. Mit diesem Ansatz zielt das Fondsmanagement auf eine absolute Rendite.
Investmentstrategie
Der TT Multi Assets Balanced ist ein vermögensverwaltender Fonds. Das Fondsmanagement verfügt hinsichtlich der Wahl der Anlageklassen und des Investitionsgrades über sehr hohe Freiheitsgrade. Der Fonds sucht weltweit nach attraktiven Anlagechancen in Aktien-, Anleihen- und Rohstoffmärkten. Ohne feste Bindung an eine Benchmark kann das Fondsmanagement flexibel und wertorientiert über Einzeltitel, Indexfonds und aktive Fonds investieren. Sämtliche Anlageentscheidungen basieren auf der systematischen Bewertung aller relevanten Anlagesegmente und Anlageinstrumente nach fundamentalen Wertmaßstäben. Zudem werden die grundlegenden Zyklen und Muster in den Volkswirtschaften und an den Finanzmärkten sowie Stimmungsindikatoren analysiert. Das aktive, teils antizyklische Risikomanagement ist im systematischen Investmentansatz integriert.
Anlageziele des Fonds
- Realer Vermögenserhalt unter Vermeidung von Substanzverlusten.
- Hohe Liquidität und Flexibilität.
- Risikoadjustiert eine angemessene Rendite.
- Stärkere Orientierung an absoluter Rendite als an Marktindizes (z.B. DAX, MSCI, iBoxx).
- Priorität für kalkulierbare Erträge (z.B. Zinskupons, Dividenden, Ausschüttungen) bei opportunistischer Wahrnehmung von erkennbaren Kurschancen.
Asset Allokation
Asset Allocation per 31.05.2022
Branchen (Top 4)
Konsumgüter (zyklisch)
17,5%
Technologie
15,8%
Telekommunikation
15,0%
Konsumgüter (nicht zyklisch)
11,8%
Aktueller Kommentar
Wie schon in den Vormonaten wurde die Kapitalmarktentwicklung im Mai von drei wesentlichen Belastungsfaktoren dominiert: dem Krieg in der Ukraine, der Null-Covid-Politik Chinas und nicht zuletzt der restriktiveren Geldpolitik der Notenbanken zur Eindämmung der sprunghaft gestiegenen Inflationsraten. Zum einen gab es Signale der US-Notenbank Fed, dass die Leitzinserhöhungen möglicherweise weniger aggressiv als zunächst befürchtet ausfallen könnten, zum anderen scheint sich die Lage in China schrittweise zu entspannen. Letztlich beendeten die globalen Aktienmärkte den Monat aber mit Abschlägen. Während ein weiterer Zinsanstieg bei Staatsanleihen der Eurozone zu entsprechenden Kursverlusten geführt hat, sind die 10-jährigen US-Zinsen nach einem zwischenzeitlichen Ausflug über die 3%-Marke auf Monatssicht sogar leicht gefallen. Der Fonds konnte sich der allgemeinen Marktentwicklung nicht entziehen und hat im Mai um -1,7% nachgegeben. Dabei lieferten die Aktienpositionen im Portfolio mehrheitlich negative Beträge, wobei eine breite Spreizung zwischen nennenswert positiven (z. B. Inpost, Nexon) und deutlich negativen (z. B. Kraft Heinz, Alibaba) Kursentwicklungen zu beobachten war. Auch die antifragilen Portfoliobausteine konnten keine positive Wertenwicklung beisteuern. Die Struktur des Portfolios wurde im Berichtsmonat geringfügig angepasst. Die Markterholung in der zweiten Monatshälfte wurde für eine leichte Reduktion der Aktienquote durch den schrittweisen Verkauf des Dax-ETFs genutzt, um in dem sehr volatilen Marktumfeld die Kassenquote und damit auch die Handlungsfähigkeit zu erhöhen. Zudem wurde die Position in Cat-Bonds aufgrund der aktuell sehr attraktiven Rendite leicht aufgestockt.
Indexierte Wertentwicklung in EUR seit Auflage nach Kosten
(in %)
Quelle: Verwaltungsgesellschaft, eigene Darstellung. Berechnung der Wertentwicklung nach BVI-Methode, d.h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags. Historische Wertentwicklungen lassen keine Rückschlüsse auf die Zukunft zu. ©Morningstar Inc. Alle Rechte vorbehalten. Die hierin enthaltenen Informationen sind für Morningstar und/oder ihre Inhalte-Anbieter urheberrechtlich geschützt; dürfen nicht vervielfältigt oder verbreitet werden; deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität wird nicht garantiert. Weder Morningstar noch deren Inhalte-Anbieter sind verantwortlich für etwaige Schäden oder Verluste, die aus der Verwendung dieser Information entstehen. Stand: 31.05.2022
TT Multi Assets Balanced
Die I-Tranche des Fonds wurde bereits 2013 aufgelegt, insbesondere für institutionelle Kunden und Eigenanlagen. Im März 2022 wurde der antizyklische Allwetter-Fonds mit der neu aufgelegten P-Tranche einem breiteren Anlegerkreis zugänglich gemacht.
Fondsdaten
P-Tranche (NEU)
I-Tranche
Erstausgabepreis
100,00 €
100,00 €
ISIN
LU2444742683
LU0908857666
WKN
A3DENE
A1T7BG
Bloomberg-Ticker
TAMABPE LX
TAUNMAE LX
Auflagedatum
14.03.2022
12.06.2013
Verwahrstelle
DZ PRIVATBANK S.A.
Verwaltung
IPConcept (Luxemburg) S.A.
Ertragsverwendung
ausschüttend
Fondswährung
EUR
Fondsvolumen zum 31.05.2022
27,5 Mio. €
Geschäftsjahresende
31.12.
Kategorie
Mischfonds
Vertriebszulassung
DE
Fondsdokumente
Institutionelle I-Tranche
Private P-Tranche
Fondspublikationen
Aktuelles
Webinar | Juni 2022
Robuste Allwetter-Portfolios im TT Multi Assets Balanced
Unser vermögensverwaltender Multi-Asset-Fonds TT Multi Assets Balanced investiert global in Anlagenaus allen liquiden Assetklassen und strebt ein ausgewogenes Profil zwischen Risiko und Rendite an. Erfahren Sie mehr über unsere Anlagestrategie…
Presse | März 2022
Taunus Trust öffnet Vermögensverwaltungs-Fonds für alle
Taunus Trust startet zur Monatsmitte eine Retail-Tranche seines Allwetter-Fonds TT Multi Assets Balanced.
Investorenbrief | März 2022
Der antizyklische Allwetter-Fonds
unser vermögensverwaltender Multi-Asset-Fonds TT Multi Assets Balanced investiert global in Anlagenaus allen liquiden Assetklassen und strebt ein ausgewogenes Profil zwischen Risiko und Rendite an. Erfahren Sie mehr über unsere aktuelle Markteinschätzung…
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