Der ausgewogene Vermögensfonds
Der Multi Assets Balanced ist ein vermögensverwaltender Fonds. Ziel ist es, das Vermögen zu erhalten und risikobewusst zu mehren.
In der Umsetzung dieses Ziels fokussiert sich das Management auf die Erzielung einer stabilen kalkulierbaren positiven Rendite.
Bei der Auswahl der Investments wird ein streng wertorientierter Ansatz verfolgt, der auf längere Frist attraktivere Renditen verspricht.
Das aktive, teils antizyklische Risikomanagement wird im systematischen Investmentansatz integriert.
Fondsmanagement von Team Taunus Trust
Das Portfoliomanagement-Team für diesen Fonds umfasst fünf spezialisierte Fondsmanager unter der Leitung von Dr. Min Sun. Die zum Teil mehr als zwanzig Jahre umfassende gemeinsame Erfahrung in der Beobachtung und Analyse der internationalen Kapitalmärkte bildet die Grundlage für den ausgewogenen und langfristig orientierten Anlagestil. Die in den letzten Jahrzehnten erlebten zahlreichen „up“ und „downs“ auf den Kapitalmärkten, strukturelle Krisen und externe Schocks haben das Management dazu veranlasst, auf die Risikosteuerung des Portfolios großen Wert zu legen. Mit diesem Ansatz zielt das Fondsmanagement auf eine absolute Rendite.
Investmentstrategie
Der TT Multi Assets Balanced ist ein vermögensverwaltender Fonds. Das Fondsmanagement verfügt hinsichtlich der Wahl der Anlageklassen und des Investitionsgrades über sehr hohe Freiheitsgrade. Der Fonds sucht weltweit nach attraktiven Anlagechancen in Aktien-, Anleihen- und Rohstoffmärkten. Ohne feste Bindung an eine Benchmark kann das Fondsmanagement flexibel und wertorientiert über Einzeltitel, Indexfonds und aktive Fonds investieren. Sämtliche Anlageentscheidungen basieren auf der systematischen Bewertung aller relevanten Anlagesegmente und Anlageinstrumente nach fundamentalen Wertmaßstäben. Zudem werden die grundlegenden Zyklen und Muster in den Volkswirtschaften und an den Finanzmärkten sowie Stimmungsindikatoren analysiert. Das aktive, teils antizyklische Risikomanagement ist im systematischen Investmentansatz integriert.
Anlageziele des Fonds
- Realer Vermögenserhalt unter Vermeidung von Substanzverlusten.
- Hohe Liquidität und Flexibilität.
- Risikoadjustiert eine angemessene Rendite.
- Stärkere Orientierung an absoluter Rendite als an Marktindizes (z.B. DAX, MSCI, iBoxx).
- Priorität für kalkulierbare Erträge (z.B. Zinskupons, Dividenden, Ausschüttungen) bei opportunistischer Wahrnehmung von erkennbaren Kurschancen.
Asset Allokation
Asset Allocation per 30.06.2022
Branchen (Top 4)
Konsumgüter (zyklisch)
17,8%
Telekommunikation
14,7%
Technologie
13,0%
Konsumgüter (nicht zyklisch)
12,4%
Asset Allokation
Branchen (Top 4)
Aktueller Kommentar
Der November 2024 war an den Kapitalmärkten von politischen und wirtschaftlichen Spannungen geprägt. In den USA sorgte der überraschend deutliche Wahlsieg von Donald Trump und die republikanische Dominanz im Kongress für Euphorie an den Aktienmärkten. Der S&P500 erreichte neue Höchststände, während die Renditen von US-Treasuries vorübergehend unter Druck gerieten, da die Märkte mit inflationären Risiken und einem möglichen Anstieg der Staatsverschuldung rechneten. Die Eurozone zeigte sich weiterhin wirtschaftlich angeschlagen. Schwache Einkaufsmanagerdaten und politische Unsicherheiten wie das Ampel-Aus, die drohende Deindustrialisierung in Deutschland sowie die Haushaltskrise in Frankreich verstärkten den Druck. Französische Staatsanleihen sahen sich mit steigenden Risikoaufschlägen konfrontiert, während deutsche Papiere ihre Erholungsbewegung fortsetzten. Der Fonds konnte im abgelaufenen Monat ein deutliches Plus von 1,4% verbuchen. Insbesondere US-Titel profitierten von der Erwartung einer unternehmensfreundlichen Wirtschaftspolitik und markierten starke Kursgewinne (u.a. Tapestry, Berkshire, Generac und JPMorgan). Zu den Underperformern zählten im November vornehmlich europäische Titel (u.a. Grenke, BNP, AB Inbev). Per Saldo erzielten die Aktienpositionen im November aber ein deutlich positives Ergebnis. In Summe positiv war auch das Ergebnis bei den festverzinslichen Anlagen. Aufgrund des Dollaranstiegs lieferten hier insbesondere Treasuries positive Beiträge, aber auch die CAT Bond-Fonds entwickelten sich erneut erfreulich. Lediglich Gold, Teil der antifragilen Investitionen, büßte diesen Monat leicht an Wert ein. Die Positionierung des Portfolios wurde im laufenden Monat nicht geändert. Insgesamt erscheint uns im aktuellen Kapitalmarktumfeld die ausgewogene und gut diversifizierte Positionierung des Portfolios weiterhin angemessen.
Indexierte Wertentwicklung in EUR seit Auflage nach Kosten
(in %)
Quelle: Verwaltungsgesellschaft, eigene Darstellung. Berechnung der Wertentwicklung nach BVI-Methode, d.h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags. Historische Wertentwicklungen lassen keine Rückschlüsse auf die Zukunft zu. ©Morningstar Inc. Alle Rechte vorbehalten. Die hierin enthaltenen Informationen sind für Morningstar und/oder ihre Inhalte-Anbieter urheberrechtlich geschützt; dürfen nicht vervielfältigt oder verbreitet werden; deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität wird nicht garantiert. Weder Morningstar noch deren Inhalte-Anbieter sind verantwortlich für etwaige Schäden oder Verluste, die aus der Verwendung dieser Information entstehen.
TT Multi Assets Balanced
Die I-Tranche des Fonds wurde bereits 2013 aufgelegt, insbesondere für institutionelle Kunden und Eigenanlagen. Im März 2022 wurde der antizyklische Allwetter-Fonds mit der neu aufgelegten P-Tranche einem breiteren Anlegerkreis zugänglich gemacht.
Fondsdaten
P-Tranche (NEU)
I-Tranche
Erstausgabepreis
100,00 €
100,00 €
ISIN
LU2444742683
LU0908857666
WKN
A3DENE
A1T7BG
Bloomberg-Ticker
TAMABPE LX
TAUNMAE LX
Auflagedatum
14.03.2022
12.06.2013
Verwahrstelle
DZ PRIVATBANK S.A.
Verwaltung
IPConcept (Luxemburg) S.A.
Ertragsverwendung
ausschüttend
Fondswährung
EUR
Geschäftsjahresende
31.12.
Kategorie
Mischfonds
Vertriebszulassung
DE, LU, AT
Fondsdokumente
Institutionelle I-Tranche
Private P-Tranche
Fondspublikationen
Aktuelles
Webinar | Juni 2022
Robuste Allwetter-Portfolios im TT Multi Assets Balanced
Unser vermögensverwaltender Multi-Asset-Fonds TT Multi Assets Balanced investiert global in Anlagenaus allen liquiden Assetklassen und strebt ein ausgewogenes Profil zwischen Risiko und Rendite an. Erfahren Sie mehr über unsere Anlagestrategie…
Presse | März 2022
Taunus Trust öffnet Vermögensverwaltungs-Fonds für alle
Taunus Trust startet zur Monatsmitte eine Retail-Tranche seines Allwetter-Fonds TT Multi Assets Balanced.
Investorenbrief | März 2022
Der antizyklische Allwetter-Fonds
unser vermögensverwaltender Multi-Asset-Fonds TT Multi Assets Balanced investiert global in Anlagenaus allen liquiden Assetklassen und strebt ein ausgewogenes Profil zwischen Risiko und Rendite an. Erfahren Sie mehr über unsere aktuelle Markteinschätzung…
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