Der ausgewogene Vermögensfonds
Der Multi Assets Balanced ist ein vermögensverwaltender Fonds. Ziel ist es, das Vermögen zu erhalten und risikobewusst zu mehren.
In der Umsetzung dieses Ziels fokussiert sich das Management auf die Erzielung einer stabilen kalkulierbaren positiven Rendite.
Bei der Auswahl der Investments wird ein streng wertorientierter Ansatz verfolgt, der auf längere Frist attraktivere Renditen verspricht.
Das aktive, teils antizyklische Risikomanagement wird im systematischen Investmentansatz integriert.
Fondsmanagement von Team Taunus Trust
Das Portfoliomanagement-Team für diesen Fonds umfasst fünf spezialisierte Fondsmanager unter der Leitung von Dr. Min Sun. Die zum Teil mehr als zwanzig Jahre umfassende gemeinsame Erfahrung in der Beobachtung und Analyse der internationalen Kapitalmärkte bildet die Grundlage für den ausgewogenen und langfristig orientierten Anlagestil. Die in den letzten Jahrzehnten erlebten zahlreichen „up“ und „downs“ auf den Kapitalmärkten, strukturelle Krisen und externe Schocks haben das Management dazu veranlasst, auf die Risikosteuerung des Portfolios großen Wert zu legen. Mit diesem Ansatz zielt das Fondsmanagement auf eine absolute Rendite.
Investmentstrategie
Der TT Multi Assets Balanced ist ein vermögensverwaltender Fonds. Das Fondsmanagement verfügt hinsichtlich der Wahl der Anlageklassen und des Investitionsgrades über sehr hohe Freiheitsgrade. Der Fonds sucht weltweit nach attraktiven Anlagechancen in Aktien-, Anleihen- und Rohstoffmärkten. Ohne feste Bindung an eine Benchmark kann das Fondsmanagement flexibel und wertorientiert über Einzeltitel, Indexfonds und aktive Fonds investieren. Sämtliche Anlageentscheidungen basieren auf der systematischen Bewertung aller relevanten Anlagesegmente und Anlageinstrumente nach fundamentalen Wertmaßstäben. Zudem werden die grundlegenden Zyklen und Muster in den Volkswirtschaften und an den Finanzmärkten sowie Stimmungsindikatoren analysiert. Das aktive, teils antizyklische Risikomanagement ist im systematischen Investmentansatz integriert.
Anlageziele des Fonds
- Realer Vermögenserhalt unter Vermeidung von Substanzverlusten.
- Hohe Liquidität und Flexibilität.
- Risikoadjustiert eine angemessene Rendite.
- Stärkere Orientierung an absoluter Rendite als an Marktindizes (z.B. DAX, MSCI, iBoxx).
- Priorität für kalkulierbare Erträge (z.B. Zinskupons, Dividenden, Ausschüttungen) bei opportunistischer Wahrnehmung von erkennbaren Kurschancen.
Asset Allokation
Asset Allocation per 30.06.2022
Branchen (Top 4)
Konsumgüter (zyklisch)
17,8%
Telekommunikation
14,7%
Technologie
13,0%
Konsumgüter (nicht zyklisch)
12,4%
Asset Allokation
Branchen (Top 4)
Aktueller Kommentar
Im Monat März setzte sich die positive Kapitalmarktentwicklung weiter fort. Die Risk-on-Stimmung verstärkte sich sogar noch einmal getrieben durch die Hoffnung auf deutliche Leitzinssenkungen sowie die Erwartung eines Wachstumsschubes durch die KI-Technologie. Vor allem die US-Notenbank vermittelte im Rahmen ihrer Sitzung den Eindruck, dass in diesem Jahr mit 3 Leitzinssenkungen zu rechnen ist. Als erste der bedeutenden Zentralbanken senkte die Schweizer Nationalbank den Einlagensatz und könnte damit den Auftakt eines globalen Zinssenkungszyklus eingeleitet haben. Während in den USA der Kursanstieg hauptsächlich durch einige Technologietitel wie Meta, Microsoft und Nvidia getragen wurde, war der Anstieg in Europa etwas breiter, aber auch dynamischer getrieben. Im Zuge der Zinssenkungserwartung konnten auch Anleihen wieder leicht zulegen. Deutlich an Wert gewann erneut Gold mit einem Plus von über 9%. Im beschriebenen Umfeld konnte der Fonds im März um 2,1% zulegen. Den größten Beitrag hierzu lieferten die Aktienpositionen, wobei in diesem Monat eine Rotation zu Gunsten europäischer Titel einsetzte. Insbesondere – aus unserer Sicht unterbewertete – Titel aus dem europäischen Banken- , Energie-, Roh- und Grundstoffsektor erzielten überproportionale Zuwächse. Erneut schlossen eine Reihe defensiver Titel den Monat im Minus ab (u.a. Reckitt, AB InBev, Johnson & Johnson). Sämtliche Positionen im Anleihebereich konnten zulegen, der stärkste Zugewinn war erneut bei Frontier Bonds und Cat-Bonds zu verzeichnen. Den größten Performancebeitrag zum Gesamtergebnis steuerte indes die antifragile ETC-Position in Gold bei. Die Portfolioallokation blieb im März weitgehend unverändert.
Indexierte Wertentwicklung in EUR seit Auflage nach Kosten
(in %)
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TT Multi Assets Balanced
Die I-Tranche des Fonds wurde bereits 2013 aufgelegt, insbesondere für institutionelle Kunden und Eigenanlagen. Im März 2022 wurde der antizyklische Allwetter-Fonds mit der neu aufgelegten P-Tranche einem breiteren Anlegerkreis zugänglich gemacht.
Fondsdaten
P-Tranche (NEU)
I-Tranche
Erstausgabepreis
100,00 €
100,00 €
ISIN
LU2444742683
LU0908857666
WKN
A3DENE
A1T7BG
Bloomberg-Ticker
TAMABPE LX
TAUNMAE LX
Auflagedatum
14.03.2022
12.06.2013
Verwahrstelle
DZ PRIVATBANK S.A.
Verwaltung
IPConcept (Luxemburg) S.A.
Ertragsverwendung
ausschüttend
Fondswährung
EUR
Geschäftsjahresende
31.12.
Kategorie
Mischfonds
Vertriebszulassung
DE, LU, AT
Fondsdokumente
Institutionelle I-Tranche
Private P-Tranche
Fondspublikationen
Aktuelles
Webinar | Juni 2022
Robuste Allwetter-Portfolios im TT Multi Assets Balanced
Unser vermögensverwaltender Multi-Asset-Fonds TT Multi Assets Balanced investiert global in Anlagenaus allen liquiden Assetklassen und strebt ein ausgewogenes Profil zwischen Risiko und Rendite an. Erfahren Sie mehr über unsere Anlagestrategie…
Presse | März 2022
Taunus Trust öffnet Vermögensverwaltungs-Fonds für alle
Taunus Trust startet zur Monatsmitte eine Retail-Tranche seines Allwetter-Fonds TT Multi Assets Balanced.
Investorenbrief | März 2022
Der antizyklische Allwetter-Fonds
unser vermögensverwaltender Multi-Asset-Fonds TT Multi Assets Balanced investiert global in Anlagenaus allen liquiden Assetklassen und strebt ein ausgewogenes Profil zwischen Risiko und Rendite an. Erfahren Sie mehr über unsere aktuelle Markteinschätzung…
Kontakt
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