Der ausgewogene Vermögensfonds
Der Multi Assets Balanced ist ein vermögensverwaltender Fonds. Ziel ist es, das Vermögen zu erhalten und risikobewusst zu mehren.
In der Umsetzung dieses Ziels fokussiert sich das Management auf die Erzielung einer stabilen kalkulierbaren positiven Rendite.
Bei der Auswahl der Investments wird ein streng wertorientierter Ansatz verfolgt, der auf längere Frist attraktivere Renditen verspricht.
Das aktive, teils antizyklische Risikomanagement wird im systematischen Investmentansatz integriert.
Fondsmanagement von Team Taunus Trust
Das Portfoliomanagement-Team für diesen Fonds umfasst fünf spezialisierte Fondsmanager unter der Leitung von Dr. Min Sun. Die zum Teil mehr als zwanzig Jahre umfassende gemeinsame Erfahrung in der Beobachtung und Analyse der internationalen Kapitalmärkte bildet die Grundlage für den ausgewogenen und langfristig orientierten Anlagestil. Die in den letzten Jahrzehnten erlebten zahlreichen „up“ und „downs“ auf den Kapitalmärkten, strukturelle Krisen und externe Schocks haben das Management dazu veranlasst, auf die Risikosteuerung des Portfolios großen Wert zu legen. Mit diesem Ansatz zielt das Fondsmanagement auf eine absolute Rendite.
Investmentstrategie
Der TT Multi Assets Balanced ist ein vermögensverwaltender Fonds. Das Fondsmanagement verfügt hinsichtlich der Wahl der Anlageklassen und des Investitionsgrades über sehr hohe Freiheitsgrade. Der Fonds sucht weltweit nach attraktiven Anlagechancen in Aktien-, Anleihen- und Rohstoffmärkten. Ohne feste Bindung an eine Benchmark kann das Fondsmanagement flexibel und wertorientiert über Einzeltitel, Indexfonds und aktive Fonds investieren. Sämtliche Anlageentscheidungen basieren auf der systematischen Bewertung aller relevanten Anlagesegmente und Anlageinstrumente nach fundamentalen Wertmaßstäben. Zudem werden die grundlegenden Zyklen und Muster in den Volkswirtschaften und an den Finanzmärkten sowie Stimmungsindikatoren analysiert. Das aktive, teils antizyklische Risikomanagement ist im systematischen Investmentansatz integriert.
Anlageziele des Fonds
- Realer Vermögenserhalt unter Vermeidung von Substanzverlusten.
- Hohe Liquidität und Flexibilität.
- Risikoadjustiert eine angemessene Rendite.
- Stärkere Orientierung an absoluter Rendite als an Marktindizes (z.B. DAX, MSCI, iBoxx).
- Priorität für kalkulierbare Erträge (z.B. Zinskupons, Dividenden, Ausschüttungen) bei opportunistischer Wahrnehmung von erkennbaren Kurschancen.
Asset Allokation
Asset Allocation per 30.06.2022
Branchen (Top 4)
Konsumgüter (zyklisch)
17,8%
Telekommunikation
14,7%
Technologie
13,0%
Konsumgüter (nicht zyklisch)
12,4%
Asset Allokation
Branchen (Top 4)
Aktueller Kommentar
Die Entwicklung auf den Kapitalmärkten war im August zweigeteilt. Während sich zunächst die seit Mitte Juli laufende Kursrallye fortsetzte, verflog in der zweiten Monatshälfte die Euphorie an den Märkten. Die negative Entwicklung der Kurse verstärkte sich durch klare Äußerungen der großen Notenbanken in Jackson Hole, wonach weitere deutliche Zinserhöhungen zur Inflationsbekämpfung, auch auf Kosten einer möglichen Rezession, unumgänglich sind. In Summe gaben im August sowohl Anleihen- als auch Aktienkurse nach, Euro-Staatsanleihen verloren ebenso wie europäische Aktien etwa 5% an Wert. Erneut wertete der US-Dollar gegenüber den wichtigsten Währungen auf, zum Euro wurde zum Monatsende die Parität erreicht. Auch der Fonds konnte sich der allgemeinen Marktentwicklung nicht vollends entziehen und verlor im August 0,7% an Wert. Das Portfolio belasteten insbesondere europäische Aktienpositionen wie Sanofi, Bechtle und Veolia, aber auch Anleihen mit langer Laufzeit wie die gehaltenen US-Staatsanleihen und die dänischen Pfandbriefe. Positiv entwickelten sich hingegen die asiatischen Aktientitel (Alibaba), aber auch die erst im Juli gekauften Anleihen von Pemex und Arcelik. Nach der Kursrallye wurden Mitte August durch einen Teilverkauf des S&P 500-ETF Gewinne mitgenommen und die Aktienquote gesenkt. Ende des Monats, nach einem Kursrückgang, wurde zudem eine attraktive Nachranganleihe von BP erworben. Sehr erfreulich war ein Übernahmeangebot für die Aktien von Micro Focus, was nahezu zu einer Verdopplung des Aktienkurses führte. Der Kurssprung wurde am 30. August durch einen Teilverkauf von Micro Focus für Gewinnmitnahmen genutzt.
Indexierte Wertentwicklung in EUR seit Auflage nach Kosten
(in %)
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TT Multi Assets Balanced
Die I-Tranche des Fonds wurde bereits 2013 aufgelegt, insbesondere für institutionelle Kunden und Eigenanlagen. Im März 2022 wurde der antizyklische Allwetter-Fonds mit der neu aufgelegten P-Tranche einem breiteren Anlegerkreis zugänglich gemacht.
Fondsdaten
P-Tranche (NEU)
I-Tranche
Erstausgabepreis
100,00 €
100,00 €
ISIN
LU2444742683
LU0908857666
WKN
A3DENE
A1T7BG
Bloomberg-Ticker
TAMABPE LX
TAUNMAE LX
Auflagedatum
14.03.2022
12.06.2013
Verwahrstelle
DZ PRIVATBANK S.A.
Verwaltung
IPConcept (Luxemburg) S.A.
Ertragsverwendung
ausschüttend
Fondswährung
EUR
Geschäftsjahresende
31.12.
Kategorie
Mischfonds
Vertriebszulassung
DE
Fondsdokumente
Institutionelle I-Tranche
Private P-Tranche
Fondspublikationen
Aktuelles
Webinar | Juni 2022
Robuste Allwetter-Portfolios im TT Multi Assets Balanced
Unser vermögensverwaltender Multi-Asset-Fonds TT Multi Assets Balanced investiert global in Anlagenaus allen liquiden Assetklassen und strebt ein ausgewogenes Profil zwischen Risiko und Rendite an. Erfahren Sie mehr über unsere Anlagestrategie…
Presse | März 2022
Taunus Trust öffnet Vermögensverwaltungs-Fonds für alle
Taunus Trust startet zur Monatsmitte eine Retail-Tranche seines Allwetter-Fonds TT Multi Assets Balanced.
Investorenbrief | März 2022
Der antizyklische Allwetter-Fonds
unser vermögensverwaltender Multi-Asset-Fonds TT Multi Assets Balanced investiert global in Anlagenaus allen liquiden Assetklassen und strebt ein ausgewogenes Profil zwischen Risiko und Rendite an. Erfahren Sie mehr über unsere aktuelle Markteinschätzung…
Kontakt
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