Der ausgewogene Vermögensfonds
Der Multi Assets Balanced ist ein vermögensverwaltender Fonds. Ziel ist es, das Vermögen zu erhalten und risikobewusst zu mehren.
In der Umsetzung dieses Ziels fokussiert sich das Management auf die Erzielung einer stabilen kalkulierbaren positiven Rendite.
Bei der Auswahl der Investments wird ein streng wertorientierter Ansatz verfolgt, der auf längere Frist attraktivere Renditen verspricht.
Das aktive, teils antizyklische Risikomanagement wird im systematischen Investmentansatz integriert.
Portrait
Portfolio
Wertentwicklung
Fondsdaten
Downloads
Portrait
Fondsmanagement von Team Taunus Trust
Das Portfoliomanagement-Team für diesen Fonds umfasst fünf spezialisierte Fondsmanager unter der Leitung von Dr. Min Sun. Die zum Teil mehr als zwanzig Jahre umfassende gemeinsame Erfahrung in der Beobachtung und Analyse der internationalen Kapitalmärkte bildet die Grundlage für den ausgewogenen und langfristig orientierten Anlagestil. Die in den letzten Jahrzehnten erlebten zahlreichen „up“ und „downs“ auf den Kapitalmärkten, strukturelle Krisen und externe Schocks haben das Management dazu veranlasst, auf die Risikosteuerung des Portfolios großen Wert zu legen. Mit diesem Ansatz zielt das Fondsmanagement auf eine absolute Rendite.
Investmentstrategie
Der TT Multi Assets Balanced ist ein vermögensverwaltender Fonds. Das Fondsmanagement verfügt hinsichtlich der Wahl der Anlageklassen und des Investitionsgrades über sehr hohe Freiheitsgrade. Der Fonds sucht weltweit nach attraktiven Anlagechancen in Aktien-, Anleihen- und Rohstoffmärkten. Ohne feste Bindung an eine Benchmark kann das Fondsmanagement flexibel und wertorientiert über Einzeltitel, Indexfonds und aktive Fonds investieren. Sämtliche Anlageentscheidungen basieren auf der systematischen Bewertung aller relevanten Anlagesegmente und Anlageinstrumente nach fundamentalen Wertmaßstäben. Zudem werden die grundlegenden Zyklen und Muster in den Volkswirtschaften und an den Finanzmärkten sowie Stimmungsindikatoren analysiert. Das aktive, teils antizyklische Risikomanagement ist im systematischen Investmentansatz integriert.
Anlageziele des Fonds
- Realer Vermögenserhalt unter Vermeidung von Substanzverlusten.
- Hohe Liquidität und Flexibilität.
- Risikoadjustiert eine angemessene Rendite.
- Stärkere Orientierung an absoluter Rendite als an Marktindizes (z.B. DAX, MSCI, iBoxx).
- Priorität für kalkulierbare Erträge (z.B. Zinskupons, Dividenden, Ausschüttungen) bei opportunistischer Wahrnehmung von erkennbaren Kurschancen.
Portfolio
Asset Allokation
Asset Allocation per 31.05.2021
Branchen (Top 4)
Konsumgüter (zyklisch)
23,7%
Konsumgüter (nicht zyklisch)
17,5%
Finanzdienstleister
16,5%
Technologie
14,4%
Aktueller Kommentar
Im Börsenmonat Mai bewegten sich die Kapitalmärkte im Spannungsfeld zwischen Konjunkturoptimismus und Inflationssorgen und der damit verbundenen Angst vor steigenden Zinsen. Gleich zu Beginn des Monats sorgte die US-Finanzministerin und ehemalige Fed-Vorsitzende Janet Yellen mit ihrem Kommentar hinsichtlich der Inflations- und Zinsentwicklung in den USA für Unruhe bei den Marktteilnehmern. Auch Meldungen über Produktionskürzungen trotz hoher Nachfrage aufgrund von gestörten Lieferketten (Chipknappheit!) trugen zur Verunsicherung bei. In Kombination führte dies zu einer Korrektur an den Aktienmärkten, insbesondere bei als zinssensitiv geltenden Technologie- und Wachstumswerten. In der Folgezeit kam es vor dem Hintergrund guter Unternehmensergebnisse, starker Wirtschaftsdaten und spürbar sinkender COVID-Infektionszahlen dann wieder zu einer Erholung der Kurse. Der TT Multi Assets Balanced konnte sich im beschriebenen Umfeld sehr gut behaupten und legte um 1,0% zu. Der größte positive Betrag kam aus der nennenswert gewichteten Gold-Position im Fonds. Auch die Aktienallokation im Fonds lieferte einen positiven Wertbeitrag, wobei sich vor allen einige europäische Titel (Freenet, Grenke, Christian Dior, Fresenius) erfreulich entwickelten. Das insgesamt ausgewogene Portfolio wurde im Berichtsmonat kaum verändert. Lediglich eine seit längerer Zeit erwartete Nachricht der Grenke AG – der Leasingkonzern hat ein uneingeschränktes Testat der Prüfungsgesellschaft KPMG für den Jahres- und Konzernabschluss bekommen – wurde für eine Aufstockung der erst im April ins Portfolio aufgenommenen Aktie genutzt.
Wertentwicklung
Indexierte Wertentwicklung in EUR seit Auflage nach Kosten
(in %)
Quelle: Verwaltungsgesellschaft, eigene Darstellung. Berechnung der Wertentwicklung nach BVI-Methode, d.h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags.
Historische Wertentwicklungen lassen keine Rückschlüsse auf die Zukunft zu. Stand: 31.05.2021
Fondsdaten
Fondsdaten
WKN
A1T7BG
ISIN
LU0908857666
Bloomberg-Ticker
TAUNMAE LX Equity
KAG
IPConcept (Luxemburg) S.A.
Depotbank
DZ PRIVATBANK S.A.
Ausschüttungsart
ausschüttend
Währung
EUR
Fondsvermögen
31,1 Mio. EUR
Rücknahmepreis per 31.05.2021
142,30
Geschäftsjahresende
31.12.
Kategorie
Mischfonds flexibel
Erstausgabedatum
12.06.2013
Fondsdaten
WKN:
A1T7BG
ISIN:
LU0908857666
Bloomberg-Ticker:
TAUNMAE LX Equity
KAG:
IPConcept (Luxemburg) S.A.
Depotbank:
DZ PRIVATBANK S.A.
Ausschüttungsart:
ausschüttend
Währung:
EUR
Fondsvermögen:
29,8 Mio. EUR
Rücknahmepreis per 30.04.21:
140,86
Geschäftsjahresende:
31.12.
Kategorie:
Mischfonds flexibel
Erstausgabedatum:
12.06.2013
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Fondsdokumente
Fondsmanagement von Team Taunus Trust
Das Portfoliomanagement-Team für diesen Fonds umfasst fünf spezialisierte Fondsmanager unter der Leitung von Dr. Min Sun. Die zum Teil mehr als zwanzig Jahre umfassende gemeinsame Erfahrung in der Beobachtung und Analyse der internationalen Kapitalmärkte bildet die Grundlage für den ausgewogenen und langfristig orientierten Anlagestil. Die in den letzten Jahrzehnten erlebten zahlreichen „up“ und „downs“ auf den Kapitalmärkten, strukturelle Krisen und externe Schocks haben das Management dazu veranlasst, auf die Risikosteuerung des Portfolios großen Wert zu legen. Mit diesem Ansatz zielt das Fondsmanagement auf eine absolute Rendite.
Investmentstrategie
Der TT Multi Assets Balanced ist ein vermögensverwaltender Fonds. Das Fondsmanagement verfügt hinsichtlich der Wahl der Anlageklassen und des Investitionsgrades über sehr hohe Freiheitsgrade. Der Fonds sucht weltweit nach attraktiven Anlagechancen in Aktien-, Anleihen- und Rohstoffmärkten. Ohne feste Bindung an eine Benchmark kann das Fondsmanagement flexibel und wertorientiert über Einzeltitel, Indexfonds und aktive Fonds investieren. Sämtliche Anlageentscheidungen basieren auf der systematischen Bewertung aller relevanten Anlagesegmente und Anlageinstrumente nach fundamentalen Wertmaßstäben. Zudem werden die grundlegenden Zyklen und Muster in den Volkswirtschaften und an den Finanzmärkten sowie Stimmungsindikatoren analysiert. Das aktive, teils antizyklische Risikomanagement ist im systematischen Investmentansatz integriert.
Anlageziele des Fonds
- Realer Vermögenserhalt unter Vermeidung von Substanzverlusten.
- Hohe Liquidität und Flexibilität.
- Risikoadjustiert eine angemessene Rendite.
- Stärkere Orientierung an absoluter Rendite als an Marktindizes (z.B. DAX, MSCI, iBoxx).
- Priorität für kalkulierbare Erträge (z.B. Zinskupons, Dividenden, Ausschüttungen) bei opportunistischer Wahrnehmung von erkennbaren Kurschancen.
Asset Allokation
Asset Allocation per 31.05.2021
Branchen (Top 4)
Konsumgüter (zyklisch)
23,7%
Konsumgüter (nicht zyklisch)
17,5%
Finanzdienstleister
16,5%
Technologie
14,4%
Aktueller Kommentar
Im Börsenmonat Mai bewegten sich die Kapitalmärkte im Spannungsfeld zwischen Konjunkturoptimismus und Inflationssorgen und der damit verbundenen Angst vor steigenden Zinsen. Gleich zu Beginn des Monats sorgte die US-Finanzministerin und ehemalige Fed-Vorsitzende Janet Yellen mit ihrem Kommentar hinsichtlich der Inflations- und Zinsentwicklung in den USA für Unruhe bei den Marktteilnehmern. Auch Meldungen über Produktionskürzungen trotz hoher Nachfrage aufgrund von gestörten Lieferketten (Chipknappheit!) trugen zur Verunsicherung bei. In Kombination führte dies zu einer Korrektur an den Aktienmärkten, insbesondere bei als zinssensitiv geltenden Technologie- und Wachstumswerten. In der Folgezeit kam es vor dem Hintergrund guter Unternehmensergebnisse, starker Wirtschaftsdaten und spürbar sinkender COVID-Infektionszahlen dann wieder zu einer Erholung der Kurse. Der TT Multi Assets Balanced konnte sich im beschriebenen Umfeld sehr gut behaupten und legte um 1,0% zu. Der größte positive Betrag kam aus der nennenswert gewichteten Gold-Position im Fonds. Auch die Aktienallokation im Fonds lieferte einen positiven Wertbeitrag, wobei sich vor allen einige europäische Titel (Freenet, Grenke, Christian Dior, Fresenius) erfreulich entwickelten. Das insgesamt ausgewogene Portfolio wurde im Berichtsmonat kaum verändert. Lediglich eine seit längerer Zeit erwartete Nachricht der Grenke AG – der Leasingkonzern hat ein uneingeschränktes Testat der Prüfungsgesellschaft KPMG für den Jahres- und Konzernabschluss bekommen – wurde für eine Aufstockung der erst im April ins Portfolio aufgenommenen Aktie genutzt.
Indexierte Wertentwicklung in EUR seit Auflage nach Kosten
(in %)
Quelle: Verwaltungsgesellschaft, eigene Darstellung. Berechnung der Wertentwicklung nach BVI-Methode, d.h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags.
Historische Wertentwicklungen lassen keine Rückschlüsse auf die Zukunft zu. Stand: 31.05.2021
Fondsdaten
WKN
A1T7BG
ISIN
LU0908857666
Bloomberg-Ticker
TAUNMAE LX Equity
KAG
IPConcept (Luxemburg) S.A.
Depotbank
DZ PRIVATBANK S.A.
Ausschüttungsart
ausschüttend
Währung
EUR
Fondsvermögen
31,1 Mio. EUR
Rücknahmepreis per 31.05.2021
142,30
Geschäftsjahresende
31.12.
Kategorie
Mischfonds flexibel
Erstausgabedatum
12.06.2013
Fondsdaten
WKN:
A1T7BG
ISIN:
LU0908857666
Bloomberg-Ticker:
TAUNMAE LX Equity
KAG:
IPConcept (Luxemburg) S.A.
Depotbank:
DZ PRIVATBANK S.A.
Ausschüttungsart:
ausschüttend
Währung:
EUR
Fondsvermögen:
29,8 Mio. EUR
Rücknahmepreis per 30.04.21:
140,86
Geschäftsjahresende:
31.12.
Kategorie:
Mischfonds flexibel
Erstausgabedatum:
12.06.2013
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Dr. Franz Obermeyr
Telefon: +49 (6172) / 917 28 – 0
Fax: +49 (6172) / 917 28 – 29
E-Mail: info@taunustrust.de
