Der ausgewogene Vermögensfonds
Der Multi Assets Balanced ist ein vermögensverwaltender Fonds. Ziel ist es, das Vermögen zu erhalten und risikobewusst zu mehren.
In der Umsetzung dieses Ziels fokussiert sich das Management auf die Erzielung einer stabilen kalkulierbaren positiven Rendite.
Bei der Auswahl der Investments wird ein streng wertorientierter Ansatz verfolgt, der auf längere Frist attraktivere Renditen verspricht.
Das aktive, teils antizyklische Risikomanagement wird im systematischen Investmentansatz integriert.
Fondsmanagement von Team Taunus Trust
Das Portfoliomanagement-Team für diesen Fonds umfasst fünf spezialisierte Fondsmanager unter der Leitung von Dr. Min Sun. Die zum Teil mehr als zwanzig Jahre umfassende gemeinsame Erfahrung in der Beobachtung und Analyse der internationalen Kapitalmärkte bildet die Grundlage für den ausgewogenen und langfristig orientierten Anlagestil. Die in den letzten Jahrzehnten erlebten zahlreichen „up“ und „downs“ auf den Kapitalmärkten, strukturelle Krisen und externe Schocks haben das Management dazu veranlasst, auf die Risikosteuerung des Portfolios großen Wert zu legen. Mit diesem Ansatz zielt das Fondsmanagement auf eine absolute Rendite.
Investmentstrategie
Der TT Multi Assets Balanced ist ein vermögensverwaltender Fonds. Das Fondsmanagement verfügt hinsichtlich der Wahl der Anlageklassen und des Investitionsgrades über sehr hohe Freiheitsgrade. Der Fonds sucht weltweit nach attraktiven Anlagechancen in Aktien-, Anleihen- und Rohstoffmärkten. Ohne feste Bindung an eine Benchmark kann das Fondsmanagement flexibel und wertorientiert über Einzeltitel, Indexfonds und aktive Fonds investieren. Sämtliche Anlageentscheidungen basieren auf der systematischen Bewertung aller relevanten Anlagesegmente und Anlageinstrumente nach fundamentalen Wertmaßstäben. Zudem werden die grundlegenden Zyklen und Muster in den Volkswirtschaften und an den Finanzmärkten sowie Stimmungsindikatoren analysiert. Das aktive, teils antizyklische Risikomanagement ist im systematischen Investmentansatz integriert.
Anlageziele des Fonds
- Realer Vermögenserhalt unter Vermeidung von Substanzverlusten.
- Hohe Liquidität und Flexibilität.
- Risikoadjustiert eine angemessene Rendite.
- Stärkere Orientierung an absoluter Rendite als an Marktindizes (z.B. DAX, MSCI, iBoxx).
- Priorität für kalkulierbare Erträge (z.B. Zinskupons, Dividenden, Ausschüttungen) bei opportunistischer Wahrnehmung von erkennbaren Kurschancen.
Asset Allokation
Asset Allocation per 30.06.2022
Branchen (Top 4)
Konsumgüter (zyklisch)
17,8%
Telekommunikation
14,7%
Technologie
13,0%
Konsumgüter (nicht zyklisch)
12,4%
Asset Allokation
Branchen (Top 4)
Aktueller Kommentar
Im Mai waren die Kapitalmärkte von einer Mischung aus Hoffnung und Unsicherheit geprägt. Nachdem das US-BIP im ersten Quartal überraschend geschrumpft war, sorgten vor allem Zolldebatten und fiskalpolitische Maßnahmen der US-Regierung für Volatilität. Positiv wirkten zunächst die Entspannungssignale im Handelskonflikt – ein temporärer Zollverzicht gegenüber der EU sowie ein Teilabkommen mit China. In dieser Phase wurden die April-Rückgänge an den globalen Aktienmärkten weitgehend egalisiert. Doch die Hoffnung auf eine grundsätzliche Deeskalation erwies sich als verfrüht. US-Präsident Trump verschärfte den Ton erneut, drohte der EU mit Strafzöllen und konterte ein US-Gerichtsurteil, das weite Teile seiner Zollmaßnahmen für unzulässig erklärt hatte. Parallel sorgte das Downgrade der US-Kreditwürdigkeit von Moody´s für steigende Langfristzinsen. Während US-Treasuries unter Druck blieben, profitierten europäische Staatsanleihen von rückläufigen Inflationsraten. Der Fonds konnte im Mai eine positive Wertentwicklung von 2,8% verbuchen. Getragen wurde diese Entwicklung in erster Linie von den Aktienpositionen, wobei sich, angeführt von den US-Märkten, alle Regionen deutlich positiv entwickelten. Bei den Einzeltiteln war die Spreizung in der Performance relativ groß. Während einige Aktien zweistellig zulegen konnten (z.B. Microsoft, Tapestry, Flow Traders), hatten vor allem eher defensive Titel (z.B. Berkshire Hathaway, Sanofi, Veolia) trotz des insgesamt positiven Umfeldes Rückgange zu verzeichnen. Der Anleihebereich verbuchte in der Summe ebenfalls eine positive Wertentwicklung, wobei die Beimischung von sog. Frontier-Bonds den größten positiven Beitrag brachte, während US-Staatsanleihen die Performance leicht belasteten. Der deutliche Marktanstieg zur Monatsmitte wurde von uns für ein antizyklisches Rebalancing der Aktienquote genutzt (Verkauf Dax-ETF). Zudem wurde innerhalb der Aktienquote Johnson & Johnson gegen Merck getauscht, da letztere zuletzt deutlich zurückgeblieben war und nach unserer Einschätzung mittlerweile eine attraktivere Bewertung aufweist.
*Die größten Positionen und die Asset Allokation können im Zeitverlauf variieren. Quelle: Taunus Trust.
Indexierte Wertentwicklung in EUR seit Auflage nach Kosten
(in %)
Quelle: Verwaltungsgesellschaft, eigene Darstellung. Berechnung der Wertentwicklung nach BVI-Methode, d.h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags. Historische Wertentwicklungen lassen keine Rückschlüsse auf die Zukunft zu. ©Morningstar Inc. Alle Rechte vorbehalten. Die hierin enthaltenen Informationen sind für Morningstar und/oder ihre Inhalte-Anbieter urheberrechtlich geschützt; dürfen nicht vervielfältigt oder verbreitet werden; deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität wird nicht garantiert. Weder Morningstar noch deren Inhalte-Anbieter sind verantwortlich für etwaige Schäden oder Verluste, die aus der Verwendung dieser Information entstehen.
TT Multi Assets Balanced
Die I-Tranche des Fonds wurde bereits 2013 aufgelegt, insbesondere für institutionelle Kunden und Eigenanlagen. Im März 2022 wurde der antizyklische Allwetter-Fonds mit der neu aufgelegten P-Tranche einem breiteren Anlegerkreis zugänglich gemacht. Der Fonds wird aktiv und ohne Benchmark gemanagt, mit einer unbefristeten Laufzeit.
Fondsdaten
P-Tranche (NEU)
I-Tranche
Erstausgabepreis
100,00 €
100,00 €
ISIN
LU2444742683
LU0908857666
WKN
A3DENE
A1T7BG
Bloomberg-Ticker
TAMABPE LX
TAUNMAE LX
Auflagedatum
14.03.2022
12.06.2013
Verwahrstelle
DZ PRIVATBANK S.A.
Verwaltung
IPConcept (Luxemburg) S.A.
Ertragsverwendung
ausschüttend
Fondswährung
EUR
Geschäftsjahresende
31.12.
Kategorie
Mischfonds
Vertriebszulassung
DE, LU, AT
Fondsdokumente
Institutionelle I-Tranche
Private P-Tranche
Fondspublikationen
Dies ist eine Marketing-Anzeige. Das vorliegende Dokument ist keine steuerliche, juristische oder sonstige Beratung und stellt keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Fondsanteilen oder eine Empfehlung/Beratung für Vermögensdispositionen dar. Es ersetzt nicht die individuelle Beratung. Jeder Interessierte sollte eine etwaige Anlageentscheidung erst nach sorgfältiger Abwägung der mit einem Investment verbundenen Risiken treffen und zuvor v.a. rechtliche sowie steuerliche Beratung einholen. Die deutschsprachigen Hinweise zu den relevanten Anlegerinformationen und -rechten finden Sie unter www.ipconcept.com/ipc/de/anlegerinformation.html. Wir akzeptieren keinerlei Verantwortung gegenüber dem Leser dieses Dokuments und dritten Personen im Hinblick auf Handlungen, die auf Basis der vorliegenden Informationen vorgenommen werden. Alleinige Grundlage für den Anteilerwerb sind die Verkaufsunterlagen zum Investmentvermögen (Verkaufsprospekt mit Verwaltungsreglement, Basisinformationsblatt (BIB), Jahres- und Halbjahresberichte), die kostenlos in dt. Sprache am Sitz der Verwaltungsgesellschaft IPConcept (Luxemburg) S.A., 4, rue Thomas Edison, L-1445 Strassen, Luxemburg, sowie auf deren Homepage (ipconcept.com) erhältlich sind. Die Verwaltungsgesellschaft kann beschließen, die Vorkehrungen, die sie für den Vertrieb der Anteile ihrer Organismen für gemeinsame Anlagen getroffen hat, gemäß Art. 93a der Richtlinie 2009/65/EG aufzuheben.
Aktuelles
Webinar | Juni 2022
Robuste Allwetter-Portfolios im TT Multi Assets Balanced
Unser vermögensverwaltender Multi-Asset-Fonds TT Multi Assets Balanced investiert global in Anlagenaus allen liquiden Assetklassen und strebt ein ausgewogenes Profil zwischen Risiko und Rendite an. Erfahren Sie mehr über unsere Anlagestrategie…
Weiterlesen →
Presse | März 2022
Taunus Trust öffnet Vermögensverwaltungs-Fonds für alle
Taunus Trust startet zur Monatsmitte eine Retail-Tranche seines Allwetter-Fonds TT Multi Assets Balanced.
Weiterlesen →
Kontakt
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Fax: +49 6172 917 28-29
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